Stock Opções Rho

O que é Rho Rho é a taxa em que o preço de um derivado muda em relação a uma mudança na taxa de juros livre de risco. Rho mede a sensibilidade de uma opção ou carteira de opções para uma mudança na taxa de juros. Por exemplo, se uma opção ou carteira de opções tiver um rho de 1, então para cada aumento de ponto percentual nas taxas de juros, o valor da opção aumenta. Rho Em finanças matemáticas, as quantidades que medem a sensibilidade ao preço de um derivativo A uma mudança em um parâmetro subjacente são conhecidos como os gregos. Os gregos são ferramentas importantes na gestão de riscos, uma vez que permitem que um gestor, comerciante ou investidor para medir a mudança de valor de um investimento ou carteira para uma pequena alteração em um parâmetro. Mais importante ainda, essa medida permite isolar o risco, permitindo assim que um gerente, comerciante ou investidor reequilibre a carteira para alcançar um nível de risco desejado em relação a esse parâmetro. Os gregos mais comuns são delta, gamma, vega. Teta e rho. Cálculo Rho e Rho Na prática A fórmula exata para rho é complicada, mas é calculada como a primeira derivada do valor das opções com relação à taxa livre de risco. A Rho mede a mudança esperada em um preço de opções para uma mudança na taxa livre de risco do Tesouro dos Estados Unidos. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tem um preço de 4 e tem um rho de 0,25. Se a taxa sem risco aumenta 1, digamos de 3 para 4, o valor da opção de compra aumentaria de 4 para 4,25. As opções de compra geralmente aumentam de preço à medida que as taxas de juros aumentam e as opções de venda geralmente diminuem de preço à medida que as taxas de juros aumentam. Assim, as opções de compra têm rho positivo, enquanto as opções de venda têm rho negativo. Como outro exemplo, suponha que a opção de venda custa 9 e tem um rho de -0,35. Se as taxas de juros baixassem de 5 para 4, então o preço desta opção de venda aumentaria de 9 para 9,35. Neste mesmo cenário, assumindo a opção de compra mencionada acima, seu preço iria diminuir de 4 para 3,75. Rho é maior para as opções que estão dentro do dinheiro e diminui constantemente à medida que a opção muda para ficar fora do dinheiro. Além disso, rho aumenta à medida que o tempo de expiração aumenta. Os títulos de antecipação de ações de longo prazo (LEAPs), que são opções que geralmente têm datas de expiração de pelo menos dois anos, são muito mais sensíveis a mudanças na taxa livre de risco e, portanto, têm opções maiores do que as de curto prazo. Embora rho seja uma entrada principal no modelo de precificação de opções da BlackScholes, uma mudança nas taxas de juros geralmente tem um impacto geral menor no preço das opções. Devido a isso, rho é geralmente considerado o menos importante de todos os gregos opção. O que são gregos gregos são dimensões de risco envolvido em tomar uma posição em uma opção ou outro derivado. Cada variável de risco é o resultado de uma suposição ou relação imperfeita da opção com outra variável subjacente. Várias estratégias sofisticadas de hedge são usadas para neutralizar ou diminuir os efeitos de cada variável de risco. ROMPENDO os gregos Neutralizar o efeito de cada variável requer compras e vendas substanciais e, como resultado de altos custos de transação, muitos comerciantes só fazem tentativas periódicas de reequilibrar suas carteiras de opções. Com exceção de vega. Que não é uma letra grega, cada medida de risco é representada por uma letra diferente do alfabeto grego. (Delta) representa a taxa de variação entre o preço das opções e uma alteração no preço dos activos subjacentes, ou seja, a sensibilidade dos preços. Delta de uma opção de chamada tem um intervalo entre zero e um, enquanto o delta de uma opção de venda tem um intervalo entre zero e negativo. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com um delta de 0,50. Portanto, se o estoque subjacente aumenta em 1, o preço das opções teoricamente aumentaria em 50 centavos, eo oposto também é verdadeiro. (Theta) representa a taxa de variação entre uma carteira de opções e tempo, ou sensibilidade de tempo. Theta indica o montante de um preço de opções iria diminuir como o tempo de expiração diminui. Por exemplo, suponha que um investidor é uma opção longa com uma teta de -0,50. O preço das opções diminuiria em 50 centavos todos os dias que passa, tudo o resto sendo igual. Se passarem três dias de negociação, o valor das opções diminui teoricamente em 1,50. (Gamma) representa a taxa de variação entre um delta de carteira de opções e o preço de ativos subjacentes - em outras palavras, sensibilidade ao preço de tempo de segunda ordem. Gamma indica a quantidade que o delta mudaria dado um movimento no valor de segurança subjacente. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra em estoque hipotético XYZ. A opção de compra tem um delta de 0,50 e uma gama de 0,10. Portanto, se o estoque XYZ aumenta ou diminui em 1, o delta das opções de chamada aumentaria ou diminuirá em 0,10. A Vega representa a taxa de variação entre o valor das carteiras de opções ea volatilidade dos ativos subjacentes - ou seja, sensibilidade à volatilidade. Vega indica o valor de uma variação de preço de opções dada uma mudança na volatilidade implícita. Por exemplo, uma opção com um Vega de 0,10 indica que o valor das opções deverá mudar em 10 centavos se a volatilidade implícita for alterada em 1. (Rho) representa a taxa de variação entre um valor de carteira de opções e uma alteração na taxa de juros , Ou sensibilidade à taxa de juros. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tem um rho de 0,05 e um preço de 1,25. Se as taxas de juros aumentarem 1, o valor da opção de compra aumentaria para 1,30, sendo todos iguais. O oposto é verdadeiro para põr opções. O que o Heck é gregos da opção Os gregos da opção xa0were a dor a mais grande em minha extremidade quando eu descobri a troca de opções primeiramente. Aprender a negociar opções de ações é difícil o suficiente e quando as pessoas começam a jogar fora termos como Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho no seu rosto, fica ainda mais difícil. Para os novatos de negociação de opções, uma compreensão clara de como a opção gregos trabalho pode ser muito elusive. Vou tentar simplificar os conceitos para que você possa pelo menos ganhar uma compreensão básica. Apesar do que os outros podem dizer, você ainda pode fazer dinheiro negociação opções de ações, mesmo se você não entender completamente os gregos. Eu sei que eu fiz. À medida que você se torna mais experiente, você pode ganhar uma compreensão mais profunda, se você assim escolher. Definindo os gregos de opção. Os gregos são parâmetros na fórmula usada para criar prêmios de opção (o pricecost da opção de estoque). Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho são os cinco termos que compõem os gregos. Todos os cinco termos estão associados a um preço de opções de ações ou prêmio. O seu 5 o que se cenários por assim dizer. Por exemplo: E se o estoque subir em valor em 3, quanto vai mudar o preço da minha opção de ações (Delta) Antes de prosseguir, deixe-me definir os conceitos para você. Não se preocupe em ser um profissional nos gregos. Basta ler para uma compreensão básica. Opção Delta xa0 é uma medida de quanto um preço de opções irá mudar se o estoque subjacente se move para cima ou para baixo 1,00. Por exemplo: Um Delta de 50 (opção de compra) significa que o preço das opções de ações aumentará em 0,50 por cada movimento no preço das ações, ou seja, uma atualização. Então, se eu comprei uma opção de ações para 2,50 eo aumento das ações subjacentes no preço em 1, então a minha opção de ações aumentaria em valor para 3,00. A opção Gamma xa0 determina o quanto o Delta aumentará para cada dólar que o estoque move. Por exemplo, Gamma é 1,2 e Delta é 50, isso significa que se o estoque se move em valor por 1 Delta vai aumentar de 50 para 51,2. Opção Theta xa0lets você sabe quão rápido sua opção de ações vai perder valor à medida que os dias passam (se aproxima de expiração). Uma Theta de .05 significa que a componente de valor de tempo da opção perde 0.05 todos os dias que passa. A taxa de decadência de preços acelera à medida que a opção se aproxima da expiração. Opção Vega xa0lets você sabe quanto o preço da opção de ações vai mudar à medida que a volatilidade do estoque subjacente muda. Opção Rho xa0 é uma estimativa de quanto o preço das opções de ações irá mudar quando as taxas de juros mudarem. Rho não é usado tão frequentemente como os outros 4, como as taxas de juros não mudam muito frequentemente. Essencialmente, os gregos medem como 4 fatores diferentes (mudança no preço das ações, xa0 taxa de juros, volatilidade, tempo) afetarão o preço de sua opção de ações. Ouvir e tentar entender termos como Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho pode ser confuso e muitas vezes deixá-lo com a impressão de que as opções de negociação é muito difícil de aprender. Espero ter ajudado a aliviar parte daquela frustração. Veja também o vídeo abaixo para mais detalhes. Youll aprender sobre um delta opções, gama, theta, vega, e Rho. Sim, seu núcleo duro geeky coisas ha ha Produtos Criado por Trader Travis Opções Trading Made Simple Course Opções Grátis Módulos de Aprendizagem do Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. 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